稀有金属永磁材料产业链研究报告

　　稀土永磁材料是将钐、钕混合稀土金属与过渡金属（如钴、铁等）组成的合金，用粉末冶金方法压型烧结，经磁场充磁后制得的一种磁性材料凯时K66·(中国)官网。稀土永磁分为：钐钴（SmCo）永磁体和钕铁硼（NdFeB）永磁体。其中SmCo磁体的磁能积在15--30MGOe之间，NdFeB系磁体的磁能积在27--50MGOe之间，被称为“永磁王”，是目前磁性最高的永磁材料。钐钴永磁体，尽管其磁性能优异凯时K66·(中国)官网，但含有储量稀少的稀土金属钐和钴稀缺、昂贵的战略金属钴，因此，它的发展受到了很大的限制。我国稀土永磁行业的发展始于60年代末，当时的主导产品是钐-钴永磁凯时K66·(中国)官网，钐-钴永磁体世界销售量为630吨，我国为90.5吨（包括SmCo磁粉），主要用于军工技术。

　　据中国有色金属工业协会统计，2014年，中国稀土永磁材料产量合计11.8 万吨，同比增长25%；2015年我国稀土永磁材料产量约为13.5万吨。2016年约14.8万吨。根据头豹研究院统计数据，消费量从2014年的7.8万吨增长至2018年的12.0万吨，年复合增长率为11.4%。根据前瞻产业研究院整理凯时K66·(中国)官网，中国凭借稀土资源和成本的优势，大力发展钕铁硼永磁材料行业，已成为世界上生产和销售钕铁硼最多的国家，数据显示，我国稀土永磁材料年产销量在10万吨左右，全球占比达到80-90%。

　　我国钕铁硼永磁材料生产企业众多， 但高性能钕铁硼永磁材料生产商比较集中凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网，主要包括中科三环（SZ:000970）、 宁波韵升（SH:600366）、正海磁材（SZ:300224）等。这些企业往往聚焦于某个或某几个应用领域，以该领域的高端客户为突破口，集中研发、设计和制造能力为高端客户打造最优质的服务凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网，并与高端客户形成战略合作关系凯时K66·(中国)官网，在细分市场形成了较强的竞争优势，成为细分市场的领先企业。近年来，随着稀土永磁材料行业行业的快速发展，我国先后涌现出近10家产销超亿元的企业集团以及10多家电子元件百强企业、20多家出口创汇超百万美元的企业凯时K66·(中国)官网，国内外订单充裕，销售市场广阔，显示出这个行业发展正驶入“快车道”。 目前中国境外的钕铁硼永磁材料制造商主要集中在日本和欧洲， 包括日立金属、 TDK、信越化学和德国 VAC。我国有充足的稀土原材料和具备竞争力的劳动力，加上国内新能源和节能环保产业迅速发展，下游领域需求比较大，境外厂商开始在我国建立生产基地凯时K66·(中国)官网，比如 2015 年 6 月日立金属与中科三环在江苏南通设立合资公司“日立金属三环磁材(南通)有限公司”凯时K66·(中国)官网，建成后将新增产能8,000.00 吨。

　　对于行业未来发展趋势，企业业务布局向产业链下游延伸：未来稀土永磁材料行业内企业的业务布局将向行业下游延伸，以生产高附加值的行业应用产品提升企业溢价水平和盈利空间。从产业链上游至下游，稀土产品的价值逐渐提升凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网，下游终端应用产品具有较高的技术集成度和产品附加值，是业内企业提升产品溢价水平的重要环节，也是中国稀土永磁材料企业提升国际竞争力的关键；行业集约化凯时K66·(中国)官网，市场集中度提升：中国稀土永磁材料行业集约化程度将逐渐提升，市场资源将逐渐向中科三环、宁波韵升等头部企业聚集，市场集中度将逐渐提高。凭借资金、规模、客户资源等优势凯时K66·(中国)官网，业内龙头企业将通过资本运作、与企业合作办厂等举措持续提升产能和市场份额；产品高端化凯时K66·(中国)官网，实现结构性升级：中国丰富的稀土资源及劳动力成本优势为稀土永磁材料行业的持续发展提供了驱动力，行业生产效率有望进一步提高，稀土永磁材料以及终端应用产品的生产工艺、技术水平也将持续提升，烧结钕铁硼等稀土永磁材料将逐渐由中低端朝着高端化的方向发展，以实现结构性升级。

　　摘要：钕铁硼永磁材料是第三代稀土永磁材料。自1983年诞生以来，钕铁硼以其优异的磁性能而被誉为磁王，在现代工业和电子技术中得到广泛应用。伴随新能源汽车和机器人工业发展带来的需求增长，高性能稀土永磁材料拥有广阔的发展空间。

　　摘要：稀土永磁材料是金属系和铁氧体系之后开发成功的第三代永磁材料凯时K66·(中国)官网。以稀土金属元素与 过渡族金属所形成的金属间化合物为基础的永磁材料,通常称为稀土金属间化合物永磁,简称为稀土永磁。

　　摘要：磁性材料是指强磁性物质,早在3000年以前就被人们所认识和应用,例如中国古代就用天然磁铁作为指南针使用,而现代磁性材料也已经广泛的应用在各个工业门类之中。磁性材料按磁化后去磁的难易程度可以分为软磁材料和硬磁材料,其中磁化后容易去掉磁性的物质称为软磁材料,不容易去磁的物质称为硬磁材料,硬磁材料又称永磁材料。两种磁性材料的详细对比如下：其中永磁材料能够实现电信号转换、电能/机械能传递等重要功能,被广泛应用于能源、交通、机械、医疗、计算机和家电领域。永磁材料主要分为金属永磁材料、铁氧体材料、稀土永磁材料等几个大类,各个类别特性如下：钕铁硼属于第三代稀土永磁材料。稀土永磁材料是指稀土元素铈、锗、钕、钐等和过渡族元素铁、钴等组成的金属间化合物材料,至今已发展四代。第一代和第二代稀土永磁材料属于钐钴系稀土永磁材料,出于原料缺乏,价格昂贵,仅用于军事、科研等高端市场,并未大规模广泛民用凯时K66·(中国)官网。第三代稀土永磁材料钕铁硼永磁于1983年问世,它具有磁性高的特征凯时K66·(中国)官网、性能优良的优势,且原材料数量较前两代大,因而一经推出即获得广泛关注凯时K66·(中国)官网。因具有“高磁能积、高矫顽力凯时K66·(中国)官网、高剩磁”优异的磁性能,钕铁硼材料也被誉为“磁王”,其广泛用在制造汽车电机、传感器、磁推轴承、核磁共振成像仪、电子钟表和磁选机等,为目前使用最为广泛的永磁材料。目前,科学家们正在积极探索,继续寻找第四代新型稀土永磁材料,以期进一步降低成本,提高性能,第四代材料正在研发过程中,尚未进入商用。

　　摘要：据工信部数据，2018年全国稀土永磁材料产品产量平稳增长，其中烧结钕铁硼毛坯产量约15.5万吨，同比增长 5%；粘接钕铁硼产量0.7万吨，同比增长5%；钐钴磁体产量0.25万吨凯时K66·(中国)官网，与上年同期持平。

　　摘要：【包头稀土高新区主要稀土产品产量保持增长】 1-9月，包头稀土高新区主要稀土产品产量保持增长，稀 土原材料中的稀土化合物产量30766吨凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网，同比增长42.8%； 稀土金属产量6836吨，同比增长15.6%。稀土新材料 中凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网，稀土永磁材料产量11966吨，同比增长51.6%；稀土后加工产品产量731吨，同比增长83.7%；稀土永磁合 金产量8835吨，同比增长307.2%；储氢材料产量1898吨，同比增长14.8%；稀土抛光产量2770吨，同比增长 19.65%凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网。

　　摘要：产能严重过剩：我国烧结稀土永磁材料产能超过30万吨，需求仅为12万吨左右。

　　摘要：目前凯时K66·(中国)官网，中国钕铁硼产品占全球近80%市场份额，是全球烧结钕铁硼磁体生产大国。根据行业协会统计数据，我国烧结稀土永磁材料产能超过30万吨，需求仅为12万吨左右凯时K66·(中国)官网，产能严重过剩。

　　摘要：但是由于2010年以来,国内稀土行业整合,推动稀土价格巨幅波动,虽然稀土永磁材料性能远高于铁氧体永磁材料,由于家电行业成本敏感、低毛利行业特性,受稀土价格暴涨冲击,空调厂商处于成本考虑,倾向于采用性能虽低,但价格优势明显的铁氧体永磁材料,行业呈现出不符合长期历史发展规律的“逆向替代”效应。随着稀土价格保持平稳运行,基于稀土永磁材料优越性能,以及空调小型化、新版能耗标准颁布实施,节能空调领域订单有望出现复苏凯时K66·(中国)官网。按预计2015年变频空调产量淄博盛金稀土新材料科技股份有限公司公开转让说明书3737万台,每台钕铁硼单耗0.2KG,稀土永磁同步电机渗透率35%计算,变频空调用钕铁硼需求可达0.26万吨,同比增长28%；预计2016年需求0.33万吨,同比增长26%,2017年需求0.41万吨,同比增长24%。

　　摘要：近十余年来,全球烧结钕铁硼永磁材料产量增长迅速,而我国烧结钕铁硼产量远超国际水平,年增速达到30%,而全球的增长率仅为20%；除了增速占优外,中国的稀土永磁材料产销量也占据了全球80%的市场。

　　摘要：根据中国风能协会初步统计数据,2013年新增风电装机容量1610万千瓦,较2012年的1296万千瓦大幅提高24%凯时K66·(中国)官网。根据国家能源局下发的《2014年能源工作指导意见》,2014年新增风电装机容量目标为1800万千瓦,较2013年装机容量增长11.80%,国内新增风电装机容量恢复到2011年水平。以2014年新增装机容量1800万千瓦估算,永磁直驱机组占比50%,以1.5MW机组为例,单台机组需稀土永磁材料约1吨左右,不考虑风机出口量,2014年仅国内风电新增装机容量的永磁材料需求约为6000吨凯时K66·(中国)官网。根据能源局十二五核准新增装机容量,测算2015年新增风电装机容量有望超过2000万千瓦,同比增加19.42%。

　　摘要：经过多年的持续发展,我国稀土永磁材料行业内规模以上企业数量超过100家,形成了品种齐全的稀土永磁材料产品体系。

　　摘要：据中国产业调研网发布的《2015年中国钕铁硼永磁材料现状调研及发展趋势走势分析报告》显示,“十一五期间”随着IT产业、汽车和机械制造业的快速发展,对钕铁硼磁体提供了日益增长的市场需求。在我国出现一股“钕铁硼热”,许多大型钕铁硼企业纷纷增能扩产,一批新的钕铁硼企业也应运而生。新一轮“钕铁硼热”的一个显著特点是——钕铁硼磁体产业正加速向资源产地转移。自1990年以来,在我国逐渐形成了浙江凯时K66·(中国)官网、山西和京津三大钕铁硼磁体生产基地。随后,包头和烟台等地区的烧结钕铁硼磁体产业也取得快速发展。从产量来看,我国已成为磁性材料生产大国凯时K66·(中国)官网凯时K66·(中国)官网。目前,第三代稀土永磁材料——钕铁硼已经完全占据市场主导地位凯时K66·(中国)官网。数据显示,钕铁硼产品市场规模达到32.8亿元,占整个稀土磁材市场的98.8%,钐钴永磁和铁氮永磁材料占1.2%的市场份额。在稀土钕铁硼产品中,烧结钕铁硼产品市场规模达到28.6亿元,占整个稀土永磁材料市场总量的86.1%,粘结钕铁硼达到4.2亿元,占整个市场总量的12.7%。

　　摘要：根据行业协会统计数据凯时K66·(中国)官网，我国烧结稀土永磁材料产能超过30万吨，制造企业超过200家凯时K66·(中国)官网，2017年产量同比增长 约8%，达近14-15万吨左右凯时K66·(中国)官网，但产能过剩问题仍然严峻，市场竞争趋于白热化，行业总体毛利普遍下降凯时K66·(中国)官网。

　　摘要：表24：2016年以来稀土国储收储情况资料来源：亚洲金属网，长江证券研究所表25：稀土下游分行业需求测算汇总（千吨）资料来源：USGS，DB，长江证券研究所稀土永磁：新兴产业有望拉动行业快速成长在节能化和智能化的大趋势下，新能源汽车、工业机器人、节能家电、风力发电等新兴产业需求开始持续增长凯时K66·(中国)官网，稀土永磁材料迎来长期高景气周期。新能源汽车驱动电机、汽车微电机（包括EPS）和变频空调将是最重要的增长驱动力。生产端，资源及成本优势使得中国奠定了全球的钕铁硼生产的绝对龙头地位。2016年我国钕铁硼毛坯产量达11.28万吨凯时K66·(中国)官网，占全球总产量的84.94%。海外经过整合目前仅有包括日立金属和信越化学在内的四家主要钕铁硼生产企业凯时K66·(中国)官网。随着成本、性能、一致性等工艺及管理要求的进一步提高，高性能钕铁硼领域的龙头效应会愈发显著。

　　摘要：据中国有色金属工业协会统计,2014年,我国稀土永磁材料产量合计11.8万吨,同比增长25%；2015年我国稀土永 磁材料产量约为13.5万吨。

　　摘要：稀土永磁材料是现在已知的综合性能最高的一种永磁材料,它比十九世纪使用的磁钢的磁性能高100多倍,比铁 氧体、铝镍钴性能优越得多,比昂贵的铂钴合金的磁性能还高一倍。稀土永磁材料的使用,不仅促进了永磁器件 向小型化发展,提高了产品的性能,而且促使了某些特殊器件的产生,所以稀土永磁材料一出现,立即引起全国的 极大重视,发展极为迅速凯时K66·(中国)官网。我国研制生产的各种稀土永磁材料的性能已接近或达到国际先进水平。

　　摘要：20世纪60年代以后,三代稀土永磁材料相继问世,磁能积得到了成倍提升。第一代稀土永磁材料以1：5型Sm-Co合金为代表,第二代稀土永磁材料以2：17型Sm-Co合金为代表,第三代稀土永磁材料以“磁王”Nd-Fe-B系合金为主要代表。与其他永磁材料相比,第三代稀土永磁材料——钕铁硼是一种具有高剩磁凯时K66·(中国)官网、高磁能积和高矫顽力的磁性材料,是性价比极高的磁体,被誉为“磁性之王”。

　　摘要：稀土永磁材料是以稀土金属元素与过渡族金属所形成的金属间化合物,通常称为稀土金属 间化合物永磁,简称为稀土永磁。稀土永磁材料自60年代问世以来,其科研凯时K66·(中国)官网、生产和应用都一直高速发展,按其 开发应用的时间顺序可分为三代：第一代为SmCo5系材料；第二代是Sm2Co17系磁体；第三代则为80年代初期开 发成功的钕铁硼磁体,因其优异的性能和较低的价格,很快实现了工业化生产。因此稀土永磁材料是第三代永磁 材料。第四代为铁氮（碳）永磁体,目前尚处于研发阶段。

　　摘要：根据《环境影响评价公众参与暂行办法》、《关于印发建设项目环境影响评级政府信息公开指南（试行）的通知》等相关规定凯时K66·(中国)官网，将《3000吨高性能稀土永磁材料项目环境影响报告书》（送审本）进行全本公示，以接受公众的监督。据悉，该项目属于扩建性质，计划生产钕铁硼磁石3000t/a，加工成磁石元器件2250t/a。行业类别属于C39计算机、通信和其他电子设备制造业。项目总建设周期2年。此次项目总投资2.22亿元凯时K66·(中国)官网，其中环保投资120万元，占总投资的0.54%。采用连续工作制，每班8小时凯时K66·(中国)官网，四班三运转，年工作300天，劳动定员400人。

　　摘要：国家宏观政策有利于稀土永磁行业发展。国家工业和信息化部发布的《新材料产业“十二五”发展规划》中,明确指出提高稀土新材料性能、扩大高端领域应用；大力发展超高性能稀土永磁材料。科技部凯时K66·(中国)官网、财政部、国家税务总局联合发布的《中国高新技术产品目录（2006）》将稀土永磁材料列为最高等级、应优先支持的最高型高新技术产品之一凯时K66·(中国)官网。

　　摘要：科技部凯时K66·(中国)官网、财政部凯时K66·(中国)官网、国家税务总局联合发布的《中国高新技术产品目录（2006）》将稀土永磁材料列为最高等级、应优先支持的最高型高新技术产品之一。

　　摘要：稀土永磁材料行业一直为国家鼓励发展的行业,是国家工业与信息化发展的基础性材料,得到了国家多项产业政 策的大力支持,并列入《中华人民共和国国民经济和社会发展十二五规划》和《新材料产业“十二五”发展规 划》重点发展的行业。